Le staking : vos options et leurs implications
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| — Les blockchains basées sur la preuve d’enjeu fonctionnent grâce aux nœuds de validation. Pour devenir validateur, le nœud doit d’abord staker un montant minimal et important de cryptos sur le réseau. — Les nœuds de validation gagnent des récompenses pour leur contribution au fonctionnement du réseau. Mais les compétences techniques et le grand montant de cryptos nécessaires pour devenir un validateur dissuadent de nombreuses personnes de le faire elles-mêmes. — Il est donc possible de faire du staking et contribuer au réseau sans exécuter soi-même un nœud de validation. Ces solutions permettent aux détenteurs de petits portefeuilles de cryptos de gagner des récompenses, sans avoir besoin de connaissances techniques ou d’engager d’importantes sommes. — Dans cet article, nous allons vous expliquer les mécanismes qui régissent le staking et examiner les différentes possibilités qui s’offrent à vous pour devenir un validateur. Vous pourrez ainsi choisir l’option qui vous convient le mieux. |
Le staking est l’un des sujets les plus populaires dans le monde des cryptos. Il permet aux détenteurs de cryptos de gagner des revenus passifs grâce aux cryptos et aux tokens conservés dans leur portefeuille. Toutefois, avant d’engager vos cryptos dans l’une des options de staking qui vous sont proposées, il est important de comprendre leurs implications.
Dans cet article, nous vous expliquons les bases du staking, ainsi que les principales différences entre la délégation directe à un nœud de validation et le staking indirect, via une plateforme d’échange centralisée ou un prestataire.
La preuve d’enjeu : l’origine du staking
Ce sont les différents rouages d’un réseau de blockchain utilisant la preuve d’enjeu qui rendent le staking possible. Commençons donc par rappeler les caractéristiques d’un tel système.
La preuve d’enjeu (Proof of Stake, PoS) est actuellement le mécanisme de consensus le plus courant dans la crypto. Elle offre une solution plus économe en énergie que la preuve de travail et permet aux blockchains de se protéger des acteurs malveillants. Comment faire ?
Le réseau fonctionne grâce aux validateurs
Dans les réseaux de preuve d’enjeu, des acteurs connus sous le nom de nœuds de validation assurent le fonctionnement de la blockchain. Ils valident les nouveaux blocs de transactions et les ajoutent à la blockchain de façon continue. En échange, le réseau leur offre des récompenses.
Les validateurs doivent staker des cryptos
Pour pouvoir participer, les validateurs doivent d’abord staker une quantité importante de leurs propres cryptos au sein de ce réseau. À titre d’exemple, Ethereum exige des validateurs qu’ils stakent 32 ETH, ce qui peut s’avérer difficile pour beaucoup. C’est pour cette raison que cette blockchain est dite de « preuve d’enjeu ». En effet, les validateurs doivent mettre leurs fonds en jeu, c’est-à-dire les engager, avant de pouvoir commencer à participer.
Les cryptos stakées sont la preuve de leur propre implication
Vous vous demandez peut-être pourquoi c’est indispensable ? La réponse est simple : la sécurité. Puisqu’il n’existe pas d’entretien d’embauche ou de processus d’identification en vue de devenir un validateur, le réseau a besoin de son propre système pour s’assurer que ces nœuds ne peuvent pas manipuler le réseau de quelque manière que ce soit. En retenant ce « dépôt de staking » des validateurs, la blockchain peut utiliser les cryptos mises en staking pour récompenser des actions qui suivent bien les règles du réseau, et dissuader les pratiques malhonnêtes.
Le validateurs gagnent des récompenses
Le réseau offre des récompenses aux validateurs en contrepartie de leurs efforts, de leur puissance de calcul et de leurs ressources. En effet, ils assurent le fonctionnement du réseau au profit de ses participants. De plus, ils peuvent faire cela tout en gardant le contrôle de leurs cryptos mises en staking.
Les fonds stakés sont déposés dans le contrat intelligent sur la blockchain. Ainsi, bien qu’ils soient mis en staking, ils ne sont jamais sous le contrôle de quelqu’un d’autre.
Pour récapituler : dans les blockchains de preuve d’enjeu, les récompenses de staking sont versées aux validateurs, car ils fournissent leurs efforts et leur puissance de calcul pour aider la blockchain à fonctionner. C’est simple, non ?
Les éléments qui peuvent vous empêcher de devenir un validateur
Tout le monde n’a pas la possibilité d’exécuter un nœud de validation, car il y a d’importantes difficultés à surmonter.
Connaissances techniques, équipement et engagement
En plus d’un investissement minimum élevé, vous devez disposer de connaissances techniques et d’un équipement spécifique capable de fonctionner en continu. Cela suppose un investissement initial en temps et en argent. Il faut aussi pouvoir fournir une alimentation électrique constante à votre nœud, pour qu’il fonctionne.
Un coût initial élevé
Comme vous le savez, devenir un validateur nécessite un investissement initial important. Tout le monde ne dispose pas d’un tel montant. Cela empêche la majorité des utilisateurs de s’impliquer dans ce processus ou de profiter de ses avantages.
Puisque les exigences pour devenir validateur sont si élevées, vous vous demandez peut-être comment accéder au staking vous-même. Heureusement, quelques alternatives s’offrent à vous.
Vos options pour staker sans être validateur
Si vous préférez éviter les contraintes financières et techniques imposées aux validateurs, vous disposez de quelques options de staking moins directes. Elles consistent à déléguer vos cryptos à un validateur, qui fera le travail à votre place.
Pourquoi déléguer vos cryptos ?
En déléguant vos cryptos, vous franchissez les différentes barrières qui vous permettent de gagner des revenus passifs : pas besoin d’équipement, ni d’un investissement initial important pour se lancer, et quelqu’un d’autre s’occupe des questions techniques.
Il existe toutefois deux processus distincts pour le faire. L’un est non-dépositaire, ce qui signifie que vos cryptos resteront dans votre wallet crypto personnel pendant la période de staking. L’autre méthode est dépositaire, ce qui signifie que vous céderez la propriété de vos cryptos à un dépositaire pendant la période de staking. Il est essentiel de comprendre la différence entre ces deux méthodes, surtout si vous attachez de l’importance à la notion de conservation personnelle des actifs.
Il existe également des différences importantes en ce qui concerne les récompenses que vous gagnerez, ainsi que la transparence du processus dans son ensemble.
Dans cette optique, examinons les deux principales options de staking, pour vous aider à déterminer celle qui vous convient le mieux.
Option n° 1 : le staking non dépositaire avec délégation directe
La délégation existe sur certains réseaux de blockchain : les détenteurs de la crypto native du réseau peuvent mettre leurs cryptos à la disposition d’un nœud de validation. La personne qui délègue gagnera alors un pourcentage des récompenses obtenues par ce nœud.
Cela aide le nœud de validation en augmentant sa probabilité d’être sélectionné par le réseau pour effectuer un travail. Entre-temps, la personne qui délègue peut obtenir des récompenses sans avoir à déployer les efforts requis pour devenir un validateur.
La conservation
Le staking via un nœud de validation est non dépositaire. Ici, vos cryptos restent donc dans votre wallet crypto personnel. Cela signifie que vous gardez votre capacité à retirer du protocole vos cryptos mises en staking à tout moment (conformément à la période de liaison initiale définie par le protocole).
Pendant tout ce temps, vous garderez le contrôle de vos fonds grâce à leurs clés privées, sans avoir à en confier la propriété à qui que ce soit.
Le niveau de confiance
Avec ce type de staking, vous devez faire confiance au validateur choisi et au fait qu’il fera son travail honnêtement : si le nœud est slashé pour n’avoir pas respecté les règles, vos récompenses diminueront également.
Heureusement, les validateurs sont généralement très transparents vis-à-vis des utilisateurs en ce qui concerne le pourcentage de récompenses partagées, les frais facturés et la réputation acquise par le nœud de validation.
Ainsi, bien qu’il vous incombe de faire vos propres recherches (DYOR), les nœuds de validation sont très transparents, ce qui vous permet de choisir votre validateur en toute connaissance de cause.
Récompenses et commissions
Les récompenses que vous obtenez en déléguant vos cryptos à un validateur sont proportionnelles à votre montant de cryptos stakées. Cependant, vous paierez également une petite commission au validateur, comme frais de service pour les efforts consacrés à la maintenance du nœud, etc. Les frais varient considérablement en fonction du validateur et du protocole. Mais ils sont clairement indiqués dès le départ, ce qui vous permet de connaître le rendement que vous obtiendrez avant de mettre vos cryptos en liaison.
Option n° 2 : le staking dépositaire via une plateforme d’échange centralisée ou un prestataire
Une autre option de staking, moins directe, existe également.
On parle de staking dépositaire lorsqu’un tiers (un dépositaire tel qu’une plateforme d’échange centralisée ou un prestataire de staking) stake des cryptos en votre nom. Tout comme les banques mettent en gage les fonds de leurs clients pour générer des profits, les plateformes d’échange de cryptos centralisées ou les prestataires de staking peuvent proposer de staker vos cryptos et de vous donner une part des récompenses.
Ce faisant, ces services peuvent regrouper les actifs de milliers d’utilisateurs et exécuter un grand nombre de nœuds de validation. Cependant, pour vous, ce système présente également des inconvénients importants en matière de contrôle, de confiance et de récompenses.
La conservation
Même un parfait débutant peut staker via une plateforme d’échange ou un prestataire. Aucun montant minimal n’est requis, et vous n’aurez pas à vous soucier des aspects techniques du staking, puisque le nœud de validation dépositaire s’en occupe.
En revanche, vous perdrez aussi le contrôle sur vos cryptos. Utiliser un service de staking dépositaire, c’est déposer vos cryptos dans un wallet tiers. Rappelez-vous le dicton : pas vos clés, pas vos cryptos. Autrement dit, vous ne pourrez pas choisir un nœud de validation pour staker vos cryptos, ni retirer vos cryptos avant la fin de la période convenue.
Le niveau de confiance
La confiance est un élément important dans le cas du staking dépositaire. Tout d’abord, la sécurité de vos cryptos dépend de la plateforme dépositaire, puisque vous les confiez à son wallet.
De plus, vous ne déciderez pas non plus à quel nœud de validation vos cryptos seront déléguées. Là encore, vous confierez la gestion de vos cryptos et de la relation de staking à la plateforme elle-même.
Récompenses
Cette option génère les récompenses les plus faibles. En effet, les plateformes d’échange centralisées et les prestataires prélèveront des frais pour ce service, ce qui réduira le rendement réel pour l’utilisateur final.
Ici, vous devrez payer un peu plus cher pour bénéficier d’une procédure simple. Il se peut que vous ne sachiez jamais quelle part la plateforme prélève sur le montant initial de la mise. Cependant, l’aspect positif est qu’il n’y a pas de risque de slashing ici. La plateforme absorbe ce risque pour vous.
Vos options de staking : récapitulatif
Maintenant que nous avons couvert toutes les facettes des options de staking disponibles, revenons aux fondamentaux.
Le staking permet aux utilisateurs de cryptos de générer des revenus passifs à partir de leurs cryptos. Mais cela peut se faire avec différents degrés de contrôle, d’implication et de récompenses éventuelles, selon la méthode choisie.
Comprendre la nature et les différentes options qui existent vous permet de vous lancer dans le staking en toute sécurité.
Le savoir, c’est le pouvoir, et cela est encore plus vrai lorsqu’il s’agit de gérer vos cryptos en toute liberté.
Le savoir, c’est le pouvoir.
