Staking: as diferentes opções e seus significados

By Kirsty Moreland

Staking é um dos assuntos mais populares no mundo cripto. Facilita aos detentores de cripto fazer renda passiva com as moedas e tokens na sua carteira. Mas antes de comprometer suas criptos com qualquer uma das opções de staking disponíveis, é importante que você compreenda o seu significado.

Neste artigo, explicaremos o que há por trás do staking e as diferenças fundamentais entre delegar diretamente a um node validador e fazer o staking indiretamente por meio de um fornecedor ou corretora centralizada.

Prova de participação: a Origem do Staking

Staking só é possível por conta da dinâmica por trás das redes blockchain de prova de participação. Portanto, comecemos recapitulando os detalhes de tal sistema.

Prova de participação (PoS) é, atualmente, o mecanismo de consenso mais comum no espaço cripto. Ela oferece uma alternativa mais eficiente do ponto de vista energético em relação à prova de trabalho, permitindo que as blockchains se protejam de atores maliciosos. Então, como isso funciona?

Os validadores comandam a rede

Nas redes de prova de participação, os atores conhecidos como nodes validadores mantêm a blockchain ativa, validando novos blocos de transações e adicionando-os permanentemente à blockchain. Em compensação, eles ganham recompensas da rede.

Redes Exigem que Validadores Apliquem Moedas

Para participar, os validadores precisam, primeiramente, fazer staking de uma quantia significativa de sua própria cripto naquela rede. Por exemplo, no caso da Ethereum, os validadores precisam fazer staking de 32 ETH para começar. Isso pode ser difícil para muitos. Por isso é que a blockchain é conhecida como “prova de participação”: porque os nodes validadores precisam provar sua aplicação (ou “stake”) antes de começarem a participar.

Cripto em staking significa assumir riscos

Você deve estar se perguntando por que isso é necessário?? A resposta é segurança. Lembre-se – não há entrevista de trabalho ou processo de identificação para se tornar um validador, portanto a rede precisa de seu próprio sistema para garantir que estes nodes não possam manipular a rede de forma alguma. Ao adotar esse tipo de “depósito de staking” dos validadores, a blockchain é capaz de usar as criptos aplicadas para incentivar a boa conduta, e impedir práticas desonestas.

Validadores Ganham Recompensas

Em troca de seus esforços, poder de computação e recursos, os validadores ganham recompensas com a rede. Afinal, eles estão mantendo a rede em funcionamento para seus participantes. Além disso, eles podem fazer tudo isso enquanto suas moedas aplicadas permanecem sob sua custódia:

Os fundos aplicados são depositados no contrato inteligente da blockchain, o que significa que, embora estejam depositados, nunca estão sob a custódia de ninguém.

Recapitulando: as recompensas por staking são pagas aos nodes validadores em blockchains de prova de participação, porque eles empenham seus esforços e poder de computação para ajudar a blockchain a funcionar. Simples, né?

Barreiras para se tornar um node validador

No entanto, nem todos têm a opção de se tornar um node validador, pois existem algumas barreiras significativas à entrada.

Conhecimento técnico, Hardware e Compromisso

Além de um investimento mínimo substancial, você também precisa de conhecimento técnico e hardware dedicado para poder validar continuamente. Isso significa um investimento inicial de tempo e dinheiro, mais o compromisso de manter um fornecimento de energia constante para alimentar seu node.

Alto custo inicial

Como você sabe, tornar-se um validador significa um investimento inicial significativo. Nem todos têm este tipo de cripto à sua disposição, o que impede que a maioria se envolva neste processo, ou desfrute de suas recompensas.

Se os requisitos para se tornar um validador são demais, você pode estar se perguntando como você pode acessar o staking para si mesmo. Felizmente, há várias outras opções.

Staking sem validação: suas opções

Se você preferir evitar o compromisso financeiro e técnico de se tornar um validador, você tem várias opções de staking que são menos diretas. Isso envolve a delegação de suas moedas a um validador, que fará isso por você.

Por Que Delegar suas Criptos?

A vantagem de delegar suas moedas é a diminuição das barreiras para a entrada de renda passiva: você não precisa de qualquer equipamento ou de grande investimento inicial para se envolver – outra pessoa fará as partes técnicas do trabalho.

Mas existem dois processos distintos pelos quais isto pode ser feito: um é não custodial (auto-custódia), o que significa que suas moedas permanecerão em sua própria carteira cripto durante o período de staking, e o outro é custodial, ou seja, você cederia a custódia de suas moedas a um custodiante durante o período de staking. Compreender a diferença entre esses dois conceitos é essencial, particularmente se a autocustódia for importante para você.

Há também algumas diferenças fundamentais em termos de recompensas que você ganhará, assim como a transparência do processo como um todo.

Vamos explorar as duas principais opções de staking para que você possa descobrir qual é a melhor para você.

Opção 1: Staking Não Custodial – Delegação Direta

Algumas redes blockchain permitem a delegação, que é quando detentores de uma moeda nativa da rede podem delegar suas moedas a um node validador. Aquele que delegou ganhará uma porcentagem das recompensas obtidas do node.

Isso ajuda o node validador ao aumentar suas chances de ser selecionado pela rede para realizar o trabalho. Enquanto isso, o que delegou pode ganhar recompensas sem empreender os esforços de se tornar um validador.

Custódia

Fazer staking através de um node validador não é custodial, o que significa que suas moedas permanecerão em sua própria carteira cripto. Isso significa que você manterá a capacidade de remover suas moedas aplicadas do protocolo a qualquer momento (em conformidade com o período inicial fixo de vinculação que é definido pelo protocolo).

Você permanecerá no controle de seus fundos o tempo todo por meio de suas chaves privadas, e não precisará confiar a propriedade a mais ninguém.

Nível de confiança

Este tipo de staking exige que você confie no validador que está usando para fazer seu trabalho honestamente: se o node for cortado por comportamento inapropriado, suas recompensas também diminuirão.

Por outro lado, serviços de validador tendem a oferecer aos usuários muita transparência em termos de porcentagem de recompensas oferecidas, taxas cobradas e reputação do node validador com base na atividade anterior.

Portanto, embora a responsabilidade de fazer sua própria pesquisa caiba a você, há muita transparência em torno do node validador para permitir uma decisão informada sobre a quem você está delegando.

Recompensas e Comissão

As recompensas que você ganha por delegar suas moedas a um validador são proporcionais à sua aplicação. Mas você também pagará uma pequena comissão ao validador, como uma taxa de serviço pelos esforços de manutenção do node etc. As taxas variam significativamente, dependendo do validador e do protocolo. Mas elas são indicadas no início com clareza, o que permite que você compreenda seu rendimento potencial antes de vincular suas moedas.

Opção 2: Staking Custodial – via Provedor ou Corretora Centralizada

Também existe uma terceira opção de staking menos direta.

O staking custodial é quando um terceiro, por exemplo, uma corretora centralizada ou um fornecedor de staking aplica de moedas em seu nome. Semelhante a como os bancos do mundo real hipotecavam os fundos de seus clientes para gerar renda extra para o banco, as corretoras de criptomoedas centralizadas ou os provedores de staking podem se oferecer para fazer staking de suas moedas e dar a você uma parte das recompensas.

Ao fazer isso, esses serviços podem combinar ativos de milhares de usuários e executar um grande volume de nodes validadores. Mas para você, esse sistema também tem consequências significativas em termos de controle, confiança e recompensas.

Custódia

Mesmo um iniciante absoluto pode fazer staking através de uma corretora ou fornecedor. Não há quantidade mínima exigida e você não precisará se preocupar com os aspectos técnicos do staking, uma vez que o custodiante e o node validador lida com eles.

Mas por outro lado, você também perderá o controle de suas moedas. Usar um serviço de staking custodial significa depositar suas criptos em uma carteira de terceiros. Lembre-se: sem chaves, sem moedas. Isso significa que você não será capaz de controlar com qual node validador suas moedas são aplicadas, ou remover suas moedas antes do final do período acordado.

Nível de confiança

Confiança é uma grande questão quando se fala de staking custodial. Para começar, você está confiando na segurança da plataforma de custódia, já que você está confiando suas criptos à carteira deles.

Além disso, você também não terá escolha sobre para qual node validador suas moedas são delegadas – aqui novamente, você estará confiando na própria plataforma para gerenciar suas moedas e a relação de staking.

Recompensas

Essa opção proporcionará a você as menores recompensas entre as três. Afinal, os fornecedores e corretoras centralizadas cobrarão taxas pela prestação deste serviço, reduzindo o rendimento final para o consumidor final.

Aqui, você terá que pagar um prêmio pela conveniência de um procedimento simples. Talvez você nunca saiba o tamanho do corte que a plataforma está retirando do staking original. No entanto, por outro lado, não há risco de corte aqui – ele é segurado pela plataforma.

Opções de Staking – Recapitulando

Agora que abordamos todos os níveis de opção de staking disponíveis para você, vamos voltar ao básico.

O staking permite aos usuários de cripto gerar renda passiva de criptomoedas ociosas. Mas isso pode ser feito com diferentes graus de controle, envolvimento e eventuais recompensas, dependendo de como você escolhe fazer o staking.

Compreender a natureza precisa e as considerações fundamentais do que você está fazendo permite que você se envolva com o staking em segurança.

Conhecimento é poder, e em nenhum outro lugar isso é mais verdadeiro do que quando você está gerenciando sua cripto suada.

Conhecimento é poder