Стейкинг криптоактивов: разные варианты и их особенности
| Ключевые моменты |
| — Блокчейны на базе алгоритма консенсуса Доказательства доли владения, также известного как Proof-of-Stake или PoS, работают благодаря нодам валидаторов. При этом чтобы стать одним из них, нода должна отправить в стейкинг существенный объём криптоактивов в соответствии с требованиями блокчейна. — Ноды валидаторов получают вознаграждение за поддержание работоспособности блокчейна. Однако стейкинг криптовалют требует серьёзных знаний и немалых объёмов монет — именно поэтому многие пользователи сетей не занимаются подобным самостоятельно. — С учётом сложившейся ситуации возникли альтернативные варианты запуска нод валидаторов, для которых не нужны большие суммы монет или глубокие технические знания. Соответственно, такие платформы дают возможность получать вознаграждения даже новичкам в мире цифровых активов. — Далее рассматриваем детали самого механизма стейкинга, а также изучаем кастодиальные и некастодиальные решения для него. Это позволит подобрать наиболее оптимальный вариант. |
Стейкинг — одна из наиболее популярных тем в мире криптовалют. Благодаря ему держатели криптоактивов могут получать пассивный доход в виде монет и токенов на собственные кошельки. Однако перед отправкой криптовалют в стейкинг крайне важно разобраться в особенностях его доступных вариантов.
В этой статье разбираем основы процедуры стейкинга, а также определяем ключевую разницу между прямым делегированием криптоактивов ноде валидатора и непрямым стейкингом с помощью централизованных бирж и поставщиков различных услуг.
Доказательство доли владения: происхождение стейкинга
Стейкинг существует благодаря происходящему в PoS-блокчейнах, поэтому для начала важно разобраться прежде всего в особенностях таких систем.
Сегодня Доказательство доли владения (PoS) является наиболее популярным алгоритмом консенсуса в индустрии криптовалют. Вообще PoS-сети — это более энергоэффективная альтернатива блокчейнам на базе Доказательства выполнения работы (PoW), которая при этом также надёжно защищена от злоумышленников. Как это работает?
Работу сети обеспечивают валидаторы
Работу блокчейнов на базе Доказательства доли владения гарантируют ноды валидаторов. Именно они подтверждают новые блоки с транзакциями и навсегда добавляют их в блокчейн. Взамен валидаторы получают вознаграждение непосредственно от самой сети.
Валидаторы должны стейкать криптовалюты выбранной сети
Для участия в жизни блокчейна валидаторы должны отправить в стейкинг в рамках выбранной сети немалую сумму собственных криптоактивов. К примеру, в случае с Эфириумом, от валидаторов требуется наличие 32 ETH, что может оказаться неподъёмной суммой для многих представителей криптосообщества. К слову, именно эта особенность объясняет название данного алгоритма консенсуса. Доказательство доли владения означает, что ноды валидаторов должны доказать наличие у себя стейка перед переходом к своим обязанностям.
Стейкинг криптоактивов — это личное участие в происходящем
Но зачем вообще валидаторам отправлять в стейкинг собственные монеты? Ответ прост — для безопасности. Всё же валидаторы не проходят какое-либо собеседование или идентификацию перед началом работы, а значит сеть должна удостовериться, что новые ноды не будут специально ей вредить. Соответственно, в данном случае депозит-стейк от валидатора служит своего рода инструментом стимулирования хорошего поведения стейкера и предотвращения негативного влияния.
Валидаторы получают вознаграждения
Валидаторам достаётся вознаграждение от сети, которое по сути можно считать компенсацией за приложенные усилия, использованную вычислительную мощность и предоставленные ресурсы. И это логично, ведь как раз валидаторы обеспечивают работу блокчейна для её пользователей. Что особенно важно, они могут выполнять все перечисленные действия, пока монеты в стейкинге остаются в их собственности.
Застейканные криптоактивы отправляются в смарт-контракт блокчейна. Это значит, что они являются заблокированными, однако при этом правом доступа к ним продолжают обладать только сами валидаторы.
Итак, подытожим: вознаграждения за стейкинг выплачиваются нодам валидаторов в PoS-блокчейнах. Таким образом сеть компенсирует усилия валидаторов и потраченную вычислительную мощность, которые гарантируют работоспособность блокчейна. Пока всё понятно, правда?
Что мешает запустить ноду валидатора
Увы, не каждый может запустить ноду валидатора, поскольку на этом пути есть немало препятствий.
Технические знания, железо и постоянный интерес
Минимальная сумма для стейкинга — это ещё не всё. Владелец криптовалют также должен обладать определёнными узконаправленными знаниями и соответствующим аппаратным обеспечением, которое будет поддерживать работу ноды валидатора. А значит уже на начальном этапе пользователю нужно вложить время и деньги. К тому же ему придётся гарантировать наличие электроэнергии для постоянной работы ноды.
Большие расходы с самого начала
Как мы уже отметили, для запуска ноды валидатора требуется немалый объём криптоактивов, которые отправятся в стейкинг. Подобные суммы монет есть не у всех пользователей цифровых активов, из-за чего получать вознаграждения за стейкинг не может большинство представителей мира криптовалют.
Допустим, что требования к валидаторам в определённом блокчейне очень высоки. Что же тогда, вообще не стейкать криптовалюты? К счастью, выход из ситуации всё же есть.
Стейкинг без валидатора: какие есть варианты
Желающих избежать финансовых и технических обязательств в роли валидатора наверняка заинтересуют другие варианты стейкинга. Данная схема подразумевает делегирование собственных монет валидаторам, которые будут заниматься всем перечисленным вместо вас.
Зачем вообще делегировать криптоактивы
Преимуществ делегирования собственной криптовалюты достаточно. Данная альтернатива снижает порог входа в нишу, а также избавляет от необходимости использовать дорогостоящее «железо» и иметь немалые суммы монет на счетах. И что особенно приятно — заниматься технической составляющей работы в этом случае будет кто-то другой.
Существует два варианта подобного. Первый из них — некастодиальный, а значит криптоактивы на период стейкинга будут находиться на вашем кошельке. Второй — кастодиальный, который предполагает передачу монет в распоряжение кастодиана на период стейкинга. Разница между двумя перечисленными категориями огромна и особенно важна для тех, кто самостоятельно хранит собственные криптоактивы.
Здесь также есть ключевые отличия по части получаемых вознаграждений и прозрачности процесса в целом.
Так что самое время познакомиться с двумя главными вариантами стейкинга в этом контексте и выбрать наиболее подходящий.
Вариант первый: некастодиальный стейкинг и прямое делегирование
Некоторые блокчейн-сети поддерживают функцию делегирования, благодаря чему держатели её нативной криптовалюты могут отправить свои монеты в ноду валидатора. В таком случае делегатору достанется определённый процент вознаграждения, которое получит выбранная нода.
Выгодно ли это валидатору? Да, ведь его нода получит больше шансов на выполнение работы после одобрения её кандидатуры сетью. В то же время делегатор сможет получать вознаграждения без дополнительных усилий ради превращения в валидатора.
Хранение монет
Стейкинг с помощью ноды валидатора является некастодиальным, то есть подразумевает нахождение криптоактивов на вашем кошельке. Соответственно, вы сможете вывести монеты из стейкинга в любое время в соответствии с фиксированными периодом блокировки, установленным протоколом.
Вдобавок приватные ключи для доступа к криптоактивам всегда будут оставаться в вашем распоряжении. А значит передавать право собственности на них кому-то другому не придётся.
Уровень доверия
Данная разновидность стейкинга требует доверия к валидатору, который должен добросовестно выполнять свои обязанности. Всё же если нода валидатора будет поддаваться штрафным санкциям, размер вашего вознаграждения также снизится.
Впрочем, позитив здесь тоже есть. Всё же валидаторы обычно максимально прозрачны в контексте показателей доходности, уровня комиссий, а также собственной репутации с учётом предыдущей активности.
Так что в данном случае делегатору действительно придётся проводить собственное исследование активности ноды валидатора. Однако доступные данные позволят достаточно легко составить представление о том, кому будут делегироваться криптоактивы.
Вознаграждения и комиссии
Получаемое вознаграждение за делегирование монет валидатору зависит от размера стейка, к тому же валидаторы взимают небольшую комиссию в качестве платы за обслуживание ноды, поддержание её работоспособности и так далее. Размер комиссий зависит от выбранного валидатора и протокола, причём они могут сильно варьироваться. Как бы там ни было, все эти показатели указываются заранее, а значит определить доходность стейкинга получится до блокировки монет.
Вариант второй: кастодиальный стейкинг с централизованными биржами и поставщиками услуг
Также существует другой вариант стейкинга — кастодиальный.
Речь идёт о задействовании посредника по типу централизованной биржи или поставщика услуг для стейкинга монет от вашего имени. Всё это напоминает историю с банками, которые закладывают средства собственных клиентов для дополнительной прибыли. В данном случае централизованные криптобиржи или поставщики услуг могут стейкать монеты пользователей и делиться с последними определённым процентом вознаграждений.
Данная схема работы позволяет подобным платформам совмещать криптоактивы тысяч пользователей и поддерживать работу многих нод валидаторов. При этом пользователю здесь нужно учитывать важные отличия такой системы в лице права собственности, доверия и вознаграждений.
Хранение монет
Стейкать криптоактивы через биржу или специальную платформу может даже новичок. Всё же здесь нет минимальной суммы для стейкинга, а также отсутствует необходимость беспокоиться о технической стороне, поскольку обо всём этом позаботится кастодиан и нода валидатора.
Однако несмотря на все бонусы, данная разновидность стейкинга подразумевает потерю контроля над собственными криптоактивами, ведь кастодиальный стейкинг предполагает отправку монет на сторонние кошельки. А как гласит древняя криптомудрость, не ваши ключи — не ваши монеты. Так что здесь не получится выбрать, с какой нодой валидатора будут стейкаться ваши монеты. Также нельзя будет вывести криптоактивы до окончания выбранного периода.
Уровень доверия
В случае с кастодиальным стейкингом большой проблемой остаётся доверие. Прежде всего, вы должны полагаться на безопасность кастодиальной платформы, ведь именно там будут находиться ваши монеты.
К тому же здесь не получится повлиять на выбор ноды валидатора для делегирования монет. А значит все решения по управлению вашими монетами в стейкинге вновь будут принимать представители платформы.
Вознаграждение
Данная разновидность стейкинга отличается самой низкой доходностью среди перечисленных вариантов. Причина этого заключается в том, что централизованные криптобиржи и прочие посредники взимают комиссии за свои услуги, что снижает итоговую доходность для пользователей.
Здесь вам придётся заплатить за удобство и простоту процедуры стейкинга, а также в перспективе никогда не узнать, сколько на всём этом заработала сама платформа. При этом среди положительных моментов стоит отметить отсутствие штрафов, поскольку их риск платформа берёт на себя.
Варианты стейкинга криптоактивов. Что нужно запомнить
Итак, со всеми доступными вариантами стейкинга мы ознакомились, а значит пора вернуться к основам.
Стейкинг позволяет владельцам криптоактивов получать пассивный доход за счёт монет, которые лежат без дела. Делать это можно с разным уровнем контроля над криптоактивами, участия в процессе и итогового вознаграждения, причём всё зависит от выбранного способа стейкинга.
И если понимать ключевые детали происходящего, тогда стейкинг станет по-настоящему безопасным.
Знания — сила, и данный подход как никогда актуален при взаимодействии со с трудом заработанными криптоактивами.
Знания — сила.
