O Que É Staking de Cripto e Como Funciona?

A tecnologia por trás da blockchain afeta diretamente o modo como todo o sistema funciona e como ela é protegido. Uma blockchain de prova de trabalho (PoW), como o Bitcoin, é protegido porque a energia necessária para completar uma transação ou minerar uma moeda é tão grande que isso protege a rede de mau atores.

Contudo, redes de prova de participação (PoS) não usam este mesmo método de segurança. Ao invés, eles requerem que participantes bloqueiem uma quantia significante de tokens para validar transações. Isso é chamado de staking cripto. Em retorno pelo staking, o participante ganha recompensas.

Mas por quê? Eles são recompensados pelo quê?

Staking de cripto é um assunto complexo, ainda mais porque cada sistema utiliza um método diferente, dependendo do seu objetivo. Então, desde a mecânica básica do staking até as diferenças cruciais que existem entre delegar diretamente a um node validador e fazer staking indiretamente, nós vamos explicar o que é staking de cripto, suas vantagens e desavantagens e como você pode fazer staking.

Mas antes disso, vamos voltar ao básico.

O Que é Staking de Criptomoedas?

Staking cripto é o bloquear uma certa quantia de criptomoedas para proteger uma rede blockchain de prova de participação. O staking dá ao usuário recompensas na forma de criptomoedas.

Sim, sabemos que você já deve ter ouvido sobre as recompensas. Mas antes de você comprometer a sua cripto a qualquer opção de staking disponível para você, é importante entender como elas funcionam.

Prova de Participação Explicada

Uma rede blockchain depende de participantes para criar blocos e, em retorno, estes participantes recebem recompensas. Para blockchains como Ethereum e Solana, este papel é exercido pelos validadores. Validadores são participantes de uma rede PoS que operam nodes de blockchain. Ao contrário de blockchains que usam o consenso PoW como Bitcoin, validadores em redes PoS não precisam de máquinas de computação complexa. Ao invés, eles precisam aplicar suas criptomoedas para provar a sua confiabilidade.

Aplicar cripto em staking é entrar de vez na dança

Os fundos bloqueados agem como garantia, provando que os nodes agirão com integridade ao verificar transações. Afinal, a rede pune automaticamente mau atores cortando (“slashing”) suas recompensas. Além disso, a rede favorece validadores com maiores quantias em staking. A razão é que, quanto mais garantia um node possui, maior a chance que tem de agir de forma legítima. De acordo com isso, a rede os permite a aprovar transações mais valiosas em comparação com os nodes com participações menores.

Validadores Ganham Recompensas

Como retorno aos seus esforços, poder computacional e recursos, a rede recompensa um validadores com a sua criptomoeda nativa. Afinal, eles estão mantendo a rede em funcionamento para seus participantes. E o melhor: os validadores fazem tudo isso enquanto suas moedas aplicadas permanecem sob sua custódia. Fundos em staking são depositados no contrato inteligente de uma blockchain. Isso significa que, embora estejam bloqueados, o validador ainda possui a custódia dos seus fundos.

Para recapitular: recompensas de staking são pagas a nodes validadores em blockchain de prova de participação. Eles empregam seus esforços e poder computacional para ajudar a blockchain a funcionar. Simples, né?

Para Que Serve Staking de Cripto?

O staking ajuda a detentores de cripto gerar renda passiva de suas moedas e tokens. Além disso, recompensas de staking estão sujeitas a juros compostos. Ou seja, você ganha juros sobre os seus fundos em staking mais as recompensas incluídas.

Por exemplo, se você aplicou 100 SOL e recebeu 1 SOL como sua primeira recompensa, a sua próxima recompensa serão calculada a partir de 101 SOL ao invés da quantia inicial depositada. Com juros compostos, o crescimento pode ser lento no início. Contudo, se você aplica criptomoedas por um longo tempo, isso pode fazer uma grande diferença para a sua carteira.

Problemas no Acesso ao Staking Cripto

Tenha em mente que nem todos têm a opção de se tornar um node validador porque existem várias barreiras de acesso. Além de um investimento mínimo substancial, você também precisa de conhecimento técnico e hardware dedicado para poder validar de forma contínua. Em outras palavras, você precisa investir de tempo e dinheiro para começar. Além de se comprometer a fornecer energia constantemente ao seu node.

Por exemplo, a rede Polkadot (DOT) requer que validadores operem um sistema com um servidor de alta disponibilidade para garantir que o node se mantenha ativo na maioria do tempo para evitar penalidades. Se isso não fosse suficiente, existem outros aspectos técnicos como a instalação de um servidor em nuvem, a instalação de software do cliente, e por aí vai.

Além disso, tornar-se um validador requer um alto investimento de staking inicial. Nem todos possuem essa quantia de cripto à disposição. Por exemplo, na rede Ethereum, para se tornar um validador, um usuário precisa pôr 32 ETH em staking.

Você deve estar pensando agora: “bom, isso não parece tão fácil como você prometeu no início”!

Pois é. Nem todo mundo tem quantias tão grandes de criptomoedas. Nem todos têm condições para manter em funcionamento um sistema 24/7 com tanto poder computacional ou entender as tecnicalidades desse processo. Felizmente, você não precisa fazer nada disso. Você pode participar da rede e receber recompensas em poucos cliques. Escuta essa.

Como é Possível Fazer Staking Sem Ser Validador?

Em vez de se tornar um node validador da blockchain, você pode delegar suas criptomoedas a um. Assim, você terá a liberdade de delegar qualquer quantia de criptomoedas, tão pequena quanto for, e ganhar recompensas proporcionais ao número de tokens que você aplicar. Além disso, você não vai precisar de nenhum equipamento, nem mesmo em deixar seu computador ligado o dia inteiro. Outra pessoa vai se encarregar da parte técnica para você.

Existem dois modos distintos de fazer isso e existem grandes diferenças entre eles em questão às recompensas que você vai receber, além da transparência do processo como um todo.

Staking com Autocustódia – Delegação Direta

A primeira opção é o staking com autocustódia ou staking não-custodial. Nessa, suas moedas permanecerão na sua própria carteira de criptomoedas pelo tempo do staking. Algumas redes blockchain permitem delegação. Delegação é quando os detentores da moeda nativa de uma rede podem contribuir com suas moedas para um node validador. Aquele que delegou ganhará uma porcentagem das recompensas obtidas do node. Isso ajuda o node validador a aumentar suas chances de ser selecionado pela rede para realizar trabalho. Enquanto isso, o que delegou pode ganhar recompensas sem empreender os esforços de se tornar um validador.

Custódia

O staking não-custodial dá a você a habilidade de se manter no controle dos seus fundos o tempo inteiro. Além disso, você pode usar uma hard wallet, como os dispositivos Ledger, para manter as chaves privadas dos seus endereços segura. Assim, seus fundos estão protegidos contra hacks online.

Nível de Confiança

Este tipo de staking requer que você confie no validador que você está usando para realizar este trabalho de forma honesta. Se o node for cortado por mal comportamento, suas recompensas também vão diminuir. Por outro lado, serviços de validador tendem a oferecer aos usuários muita transparência em termos de porcentagem de recompensas oferecidas, taxas cobradas e reputação do node validador com base na atividade anterior. Portanto, embora a responsabilidade de fazer sua própria pesquisa caiba a você, há muita transparência em torno do node validador para permitir uma decisão informada sobre a quem você está delegando.

Recompensas de Staking

As recompensas que você ganha por delegar suas moedas a um validador são proporcionais à sua aplicação. Mas você também pagará uma pequena comissão ao validador, como uma taxa de serviço pelos esforços de manutenção do node etc. As taxas variam significativamente, dependendo do validador e do protocolo. Mas elas são indicadas no início com clareza, o que permite que você compreenda seu rendimento potencial antes de vincular suas moedas.

Staking Custodial em Corretoras Centralizadas

O staking custodial é quando um terceiro, por exemplo, uma corretora centralizada ou um fornecedor de staking aplica de moedas em seu nome. De forma semelhante ao como os bancos no mundo real re-hipotecam os fundos de seus clientes para gerar renda extra para o banco, corretoras de criptomoedas também oferecem serviços de staking de cripto. Ao fazer isso, esses serviços podem combinar ativos de milhares de usuários e executar um grande volume de nodes validadores. Mas para você, esse sistema também tem consequências significativas em termos de controle, confiança e recompensas.

Custódia

Usar uma corretora de custódia significa que você vai abrir mão das suas moedas. Basicamente, você está depositando sua cripto em uma carteira externa. Lembre-se: sem chaves, sem moedas. Isso significa que você não será capaz de decidir com qual node validador suas moedas serão aplicadas, nem remover suas moedas antes do final do período acordado. Além disso, se a corretora quiser, ela pode remover as suas recompensas de staking e desaparecer com seus fundos sem deixar recado.

Nível de Confiança

Confiança é uma grande questão quando se fala de staking custodial. Para começar, você está confiando na segurança da plataforma de custódia, já que você está confiando suas criptomoedas à carteira deles. Infelizmente, você também não escolhe com qual validador suas moedas vão. Novamente, você está confiando no fato de que a plataforma está agindo de boa fé.

Recompensas de Staking

Essa opção proporcionará a você as menores recompensas dentre as três. Afinal, os fornecedores e as corretoras centralizadas cobrarão taxas pela prestação deste serviço, reduzindo o rendimento final para o consumidor final. Aqui, você terá que pagar um prêmio pela conveniência de um procedimento simples. Talvez você nunca saiba o quanto a plataforma está retirando da sua participação original. No entanto, por outro lado, não há risco de corte aqui – quem lida com ele é a plataforma.

Como Fazer Staking de Cripto Com Segurança

Agora você sabe que é staking de criptomoedas é sempre melhor com serviços de autocustódia. Felizmente, você pode fazer staking de criptomoedas diretamente com o seu dispositivo Ledger no ecossistema Ledger, mantendo a custódia dos seus ativos o tempo inteiro.

Se você está buscando fazer staking de SOL ou ATOM, você pode fazer isso diretamente pelo node validador da Ledger. Para saber mais sobre isso, consulte o artigo completo sobre o que é o node validador Ledger e como funciona.

Contudo, esta não é a sua única opção de staking no Ecossistema Ledger. Isso também é possível pelos parceiros de staking da Ledger no Ledger Live. Como é que isso funciona?

Como Fazer Staking no Ledger Live com Kiln

O provedor de staking da Ledger Kiln se colocou como um dos atores mais importantes do ecossistema Ethereum, operando mais de 22.000 validadores na mainnet desde a introdução da Beacon chain. Para dar uma ideia, é a primeira solução white label de staking completamente na cadeia (on-chain).

Na mesma linha do ethos da Ledger, a Kiln oferece uma solução de autocustódia, ou seja, onde ninguém tem acesso às suas chaves privadas. Além disso, os contratos inteligentes da Kiln são completamente auditados, o que reduz o risco de exploits de maneira significativa. De fato, junto com outros times de segurança, o Ledger Donjon sempre atua no processo de auditoria. Ou seja, você pode ter certeza de que os seus contratos inteligentes são extremamente seguros.

Além destas capacidades de segurança impressionantes, a Kiln também é acessível e simples. Seus contratos inteligentes operam todas as recompensas, o que significa que o sistema é completamente automatizado. Isso mesmo—você não precisa confiar em terceiros. Além disso, é muito fácil começar a usar. Você só precisa fazer uma única transferência para acessar o painel principal da Kiln e seguir suas recompensas em tempo real.

Por fim, a Kiln oferece várias opções para fazer staking da sua cripto. Por exemplo, o seu recursos de staking em reservas (“pooled staking”) permite a você aplicar ETH mesmo quando você tem menos do que 32 ETH. Além disso, também oferece staking de nível corporativo, including a garantir a de 99% de recompensas para seus clientes. Para dar a você (e à sua empresa) toda a tranquilidade, a Kiln também tem certificado SOC2 (tipo 2). Isso significa que segue os melhores padrão de segurança de TI.

Além disso, a Kiln é uma inovadora no universo de staking de criptomoedas. Primeiramente, a sua abordagem de monitorar a Ethereum em escala e suas estratégias anti-corte foram elogiadas pela Fundação Ethereum. Não apenas isso, a sua abordagem é amplamente copiada no mercado. Além do mais, o produto on-chain da Kiln os levou a se tornar o provedor de tecnologia fundador por trás do primeiro padrão institucional de staking líquido, o Liquid Collective.

Mais Staking de Cripto no Ecossistema Ledger

But it’s not just ETH, and it’s not just Kiln. You can stake many more coins through  Ledger Live, including: Algorand (ALGO), Tezos (XTZ), Tron (TRX) and Polkadot (DOT). To do so, install the cryptocurrency’s corresponding application on your Ledger device. Then go to the Discover section of Ledger Live, and choose one of Ledger’s staking partners to start your journey.

O staking permite aos detentores de cripto gerar renda passiva com as criptomoedas ociosas. Mas isso pode ser feito com vários níveis de controle, envolvimento e, eventualmente, recompensas dependendo da sua opção. Seja como for que você decida fazer staking, a autocustódia deve sempre ser uma das principais coisas na sua mente. Felizmente, o ecossistema da Ledger pode oferecer a você todas as ferramentas que você precisa para se tornar um especialista em staking cripto—sem perder a custódia das suas chaves.

Conhecimento é poder – então continue aprendendo! Se você gosta de aprender sobre cripto e blockchain, confira nosso vídeo da School of Block O Que é DeFi?