ما هو تكديس الأصول المشفرة وكيف يعمل؟

بواسطة Ledger

May 31, 2022 | تم التحديث Jul 10, 2024

اقرأ 5 دقائق

مبتدئ

الأفكار الرئيسية:

— سلاسل الكتل القائمة على إثبات الحصة تظل تعمل بفضل عقد المدققين. ومع ذلك، لكي يصبح أحد المشاركين في الشبكة مدققاً، يجب عليه أولاً أن يقوم بتكديس مبلغ كبير من الأصول المشفرة.

— عُقد المدققين تكسب مكافآت مقابل إبقاء الحفاظ على عمل الشبكة – ولكن المعرفة التقنية ومبلغ الأصول المشفرة المطلوب قد يمنع الكثير من الأشخاص من القيام بذلك بأنفسهم.

— يمكنك التكديس مباشرة من جهازك باستخدام نظام Ledger البيئي، مما يسمح لك بالاحتفاظ بالوصاية على مفاتيحك أثناء القيام بذلك.

تؤثر التكنولوجيا الأساسية وراء سلسلة الكتل (blockchain) بشكل مباشر على الطريقة التي يعمل بها النظام بأكمله، وكيف يتم تأمينها. سلاسل كتل إثبات العمل (PoW)، مثل بيتكوين، آمنة لأن الجهد الذي يتطلبه إكمال معاملة أو سكّ عملة يكون كبير للغاية لدرجة أنه يحمي الشبكة من الجهات الخبيثة.

ولكن، شبكات إثبات الحصة (PoS) لا تستخدم نفس طريقة الأمان. بدلاً من ذلك، هي تطلب من المشاركين الذين يرغبون في التحقق من صحة المعاملات أن يقوموا بقَفل مبلغ كبير من الأموال. يسمى هذا تكديس الأصول المشفرة. وفي مقابل هذه الحصة المكدسة، يكسب المشارك مكافأة.

ولكن لماذا؟ ما الذي يكافئون عليه؟

تكديس الأصول المشفرة هو موضوع معقد، وهذا ببساطة بسبب اختلاف أساليب القيام به من نظام إلى آخر، ومن غرض إلى آخر. وبالتالي، من الآليات الأساسية للتكديس إلى الاختلافات الرئيسية بين التفويض مباشرة لعقدة مدقق إلى التكديس غير المباشر؛ هيا بنا نشرح تكديس الأصول المشفرة ومزاياه وعيوبه وكيف يمكنك تكديس الأصول المشفرة بنفسك.

لكن قبل أن نصل إلى هذا، لنبدأ بالأساسيات.

ما هو تكديس الأصول المشفرة؟

تكديس الأصول المشفرة هو عندما تقوم بقفل مبلغ معين من العملات المشفرة من أجل تأمين شبكة سلسلة كتل إثبات الحصة. التكديس يمنح المستخدم مكافآت في شكل عملة مشفرة.

نعم، نحن متأكدون أنك سمعت عن المكافآت. لكن قبل أن تلتزم بأصولك المشفرة مع أي من خيارات التكديس المتاحة لك، من الضروري فهم كيف تعمل.

إثبات الحصة: الشرح

شبكة سلسلة الكتل تعتمد على المشاركين لإنشاء الكتل، وفي المقابل يحصل هؤلاء المستخدمون على مكافآت. بالنسبة لسلاسل الكتل مثل إيثيريوم و Solana، يتم تنفيذ هذا الدور بواسطة المدققين. المدققون هم مشاركين في شبكة إثبات حصة (PoS) التي تقوم بتشغيل عقد سلسلة الكتل. على عكس سلاسل الكتل التي تستخدم إجماع إثبات العمل (PoW) مثل بيتكوين، لا يحتاج المدققون على شبكات إثبات الحصة (PoS) إلى أجهزة حوسبة معقدة. بدلاً من ذلك، يجب عليهم أن يًكدّسوا عملاتهم المشفرة لإثبات جدارتهم بالثقة.

الأصول المشفرة المُكدَّسة تعني مصلحة في اللعبة

الأموال المقفلة تعمل كضمان، حيث تثبت أن العقد ستعمل بنزاهة عند تأكيد صحة المعاملات. وذلك لأن الشبكة تعاقب تلقائياً الممثلون السيئون عن طريق تغريم (خفض) مكافآتهم. بالإضافة إلى ذلك، تفضل الشبكة المدققين الذين لديهم مبالغ مكدسة أكبر من العملات. وذلك لأنه كلما زادت الضمانات لدى عقدة ما، كلما زادت فرص أن تتصرف بشكل نزيه. لذا، تسمح الشبكة لهم بالموافقة على معاملات أكثر قيمة من تلك التي لديها مبالغ مكدسة أقل.

المدققون يكسبون مكافآت

مقابل جهودهم وقدرتهم الحاسوبية ومواردهم، تكافئ الشبكة المدققين بعملتها المشفرة الأصلية. في النهاية، فإنهم يبقون الشبكة تعمل للمشاركين فيها. بالإضافة إلى ذلك، يمكنهم فعل كل هذا بينما عملاتهم المُكدَّسة تظل تحت وصايتهم. الأموال المُكدَّسة يتم إيداعها في العقد الذكي لسلسلة الكتل. وهذا يعني أنه على الرغم من التزامه، إلا أن المدقق لا يزال يحتفظ بالوصاية على الأموال.

لذا، للتلخيص: مكافآت التكديس تُدفع لعُقد المدققين في سلاسل كتل إثبات الحصة. إنهم يبذلون جهودهم وقدرتهم الحاسوبية لمساعدة سلسلة الكتل في العمل. الأمر بسيط، أليس كذلك؟

ما الهدف من تكديس الأصول المشفرة؟

التكديس يساعد حاملي الأصول المشفرة على كسب الدخل السلبي من العملات ورموز التوكن. بالإضافة إلى ذلك، تعمل مكافآت التكديس باستخدام الفائدة المُركَّبة. وهذا يعني أنك تكسب فائدة على أموالك المُكدَّسة محسوبة مع تضمين المكافأة السابقة.

لذا على سبيل المثال، إذا كنت تقوم بتكديس 100 SOL وتتلقى 1 SOL كأول مكافأة لك، فسيتم احتساب مكافأتك التالية على 101 SOL بدلاً من المبلغ الأولي المودع. الحالة مع الفائدة المُركَّبة هي أن النمو الأولي قد يبدو بطيئاً. ومع ذلك، إذا قمت بتكديس الأصول المشفرة على المدى الطويل، فقد يُحدث ذلك فرقاً كبيراً في محفظتك الاستثمارية.

مشكلات تتعلق بالوصول إلى تكديس الأصول المشفرة

يرجى العلم أنه ليس لدى الجميع خيار أن يصبحوا عقدة مدقق حيث أن هناك بعض الحواجز الكبيرة أمام إمكانية الدخول. على سبيل المثال، بجانب الحد الأدنى الكبير للاستثمار، تحتاج أيضاً إلى المعرفة التقنية وإلى أجهزة مخصصة يمكنها التدقيق باستمرار. هذا يعني استثماراً أولياً من الوقت والمال. بالإضافة إلى التزام بتشغيل مصدر ثابت للطاقة لتغذية عقدتك.

على سبيل المثال، تتطلب شبكة Polkadot (DOT) أن يقوم المدققون بتشغيل نظام على خادم عالي التوفر لضمان بقاء عمل العقدة معظم الوقت لتجنب العقوبات. إذا لم يكن ذلك كافياً، فهناك تقنيات أخرى مثل إعداد خادم سحابي وتثبيت برمجية العميل وما إلى ذلك.

بالإضافة إلى ذلك، أن تصبح مدققاً يعني استثمار تكديس أولي كبير. ليس لدى الجميع هذا الكم من الأصول المشفرة تحت تصرفهم. على سبيل المثال، أن تصبح مدقق على شبكة إيثريوم يتضمن تكديس 32 ETH.

أنت بالتأكيد تتساءل، ”حسناً، هذا لا يبدو سهلاً كما وعدت في البداية!“

نحن نعلم ذلك. لا يمتلك الكثير منا هذه الكميات الضخمة من العملات المشفرة. ولا يمكننا تحمل تكلفة تشغيل نظام على مدار الساعة بهذه القدرة العالية للمعالجة أو فهم الجوانب التقنية للعملية. لحسن الحظ، لا تحتاج إلى القيام بأي من هذا. يمكنك المشاركة في الشبكة والحصول على مكافآت مقابل ذلك ببضع نقرات. تابع حتى النهاية.

التكديس بدون تحقق: هل هذا ممكناً؟

بدلاً من أن تصبح عقدة مدقق سلسلة كتل (blockchain)، يمكنك تفويض عملاتك المشفرة إلى عقدة. يتيح لك هذا حرية تفويض أي مبلغ صغير من العملات المشفرة وكسب مكافآت بالتناسب مع عدد رموز التوكن التي تقوم بتكديسها. بالإضافة إلى ذلك، لن تحتاج إلى أي معدات، أو للحفاظ على تشغيل الكمبيوتر الخاص بك طوال اليوم؛ يقوم شخص آخر بالأجزاء التقنية من المهمة نيابةً عنك.

توجد طريقتان مختلفتان للقيام بذلك ولديهما اختلافات رئيسية من حيث المكافآت التي ستكسبها، بالإضافة إلى شفافية العملية ككل.

التكديس بدون وصاية – التفويض المباشر

الخيار الأول لديك هو التكديس بدون وصاية، مما يعني أن عملاتك ستبقى في محفظة الأصول المشفرة خاصتك طوال فترة التكديس. بعض شبكات سلاسل الكتل (blockchain) تسمح بالتفويض. هناك حيث يستطيع حاملي العملات الأصلية للشبكة المساهمة بعملاتهم في عقدة مدقق. سيكسب المفوِّض بعد ذلك نسبةً من المكافآت التي تراكمت في تلك العقدة. هذا يساعد عقدة المدقق من خلال زيادة فرصها في أن يتم اختيارها من قِبل الشبكة لأداء العمل. وفي نفس الوقت، المفوِّض يستطيع كسب مكافآت دون بذل الجهود لكي يصبح مدققاً.

الوصاية

التكديس بدون وصاية يمنحك القدرة على أن تظل المتحكم في أموالك طوال الوقت. بالإضافة إلى ذلك، يمكنك استخدام محفظة أجهزة، مثل أجهزة Ledger، للحفاظ على المفتاح الخاص المقابل لذلك العنوان آمناً. بهذه الطريقة، تتم حماية أموالك من الاختراقات عبر الإنترنت.

مستوى الثقة

هذا النوع من التكديس يتطلب منك الوثوق في المدقق الذي تستخدمه ليقوم بعمله بنزاهة. إذا تم تغريم العقدة بسبب سلوك ضال، فإن مكافآتك ستتناقص أيضاً. بالإضافة إلى ذلك، خدمات المدقق تميل إلى منح المستخدمين الكثير من الشفافية فيما يتعلق بنسبة المكافآت المقدّمة والرسوم المفروضة وسمعة عقدة المدقق بناءً على النشاط السابق. لذا على الرغم من أن مسؤولية القيام بأبحاثك الخاصة (DYOR) تقع على عاتقك، هناك الكثير من الشفافية حول عقدة المدقق، للتمكين من اتخاذ قرار مستنير بشأن مَن تُفوض إليه.

مكافآت التكديس

المكافآت التي تكسبها مقابل تفويض عملاتك إلى مدقق تتناسب مع حصتك. ولكنك ستدفع أيضاً عمولة صغيرة إلى المدقق، كرسوم خدمة على جهود صيانة العقدة وما إلى ذلك. الرسوم تختلف بشكل كبير اعتماداً على المدقق والبروتوكول. ولكن يتم ذكر هذه بوضوح في البداية، ما يمكنك من فهم العائد قبل تقييد عملاتك.

تكديس الوصاية على منصات التداول المركزية

التكديس مع وصاية هو عندما يقوم طرف ثالث – وهو الوصي مثل منصة تداول مركزية أو مزود تكديس – بتكديس عملاتك نيابةً عنك. مثلما تقوم البنوك في العالم الفعلي بإعادة تدوير أموال عملائها لتحقيق دخل إضافي للبنك، توفر أيضاً منصات التداول المركزية خدمات تكديس الأصول المشفرة. من خلال ذلك، يُمكن لهذه الخدمات جمع الأصول من آلاف المستخدمين وتشغيل عدد كبير من عُقد المدققين. لكن بالنسبة لك، فإن لهذا النظام أيضاً عواقب كبيرة من حيث السيطرة والثقة والمكافآت.

الوصاية

إن استخدام منصة تداول ذات وصاية يعني أنك ستتخلى أيضاً عن السيطرة على عملاتك. في الأساس، أنت تقوم بإيداع أصولك المشفرة في محفظة طرف ثالث. تذكر: ليست مفاتيحك، ليست عملاتك. هذا يعني أنك لن تتمكن من التحكم في أي عقدة مدقق يتم تكديس عملاتك معها، أو إزالة عملاتك قبل نهاية الفترة المتفق عليها. بالإضافة إلى ذلك، إذا أرادت المنصة ذلك، يمكنها إزالة مكافآت التكديس الخاصة بك والاختفاء بأموالك دون سابق إنذار.

مستوى الثقة

الثقة أمر مهم عندما يتعلق الأمر بتكديس الوصاية. بدايةً، أنت تعتمد على أمان منصة الوصاية، نظراً لأنك تأتمن محفظتها على أصولك المشفرة. وللأسف، لن يكون بإمكانك أيضاً اختيار أي مدقق تذهب إليه عملاتك. مرة أخرى، فأنت تثق في أن المنصة تضع مصالحك في قلب اهتماماتها.

مكافآت التكديس

هذا الخيار سيعطيك أقل عوائد بين الثلاثة خيارات. في النهاية، إن المنصات المركزية والمزودين سيفرضون رسوماً لتوفير هذه الخدمة، مما يُقلل العائد النهائي للمستهلك النهائي. هنا، سيجب عليك دفع زيادة مقابل تسهيل إجراء بسيط. قد لا تعرف أبداً حجم الحصة التي تأخذها المنصة من مكافأة التكديس الأصلية. لكن، في الجانب الإيجابي، لا يوجد خطر تغريم هنا – إذ تتحمله المنصة.

كيفية تكديس الأصول المشفرة بشكل آمن

إذاً أنت تعلم الآن أن تكديس الأصول المشفرة يكون دائماً أفضل عبر الخدمات بدون وصاية. لحسن الحظ، يمكنك تكديس الأصول المشفرة مباشرة عن طريق جهازك Ledger عبر نظام Ledger البيئي، مع الحفاظ على الوصاية على أصولك طوال الوقت.

إذا كنت تتطلع إلى تكديس SOL أو ATOM، فيمكنك القيام بذلك مباشرة من خلال عقدة مدقق Ledger. لمعرفة المزيد حول ذلك، راجع المقالة الكاملة حول ما هي عقدة مدقق Ledger وكيف تعمل.

ومع ذلك، هذا ليس خيارك الوحيد للتكديس في نظام Ledger البيئي. هو ممكن أيضاً من خلال مزودين التكديس لدى Ledger في Ledger Live. إذاً كيف يعمل ذلك بالضبط؟

كيفية التكديس في Ledger Live عن طريق Kiln

مزود Ledger للتكديس Kiln قد أثبت نفسه كلاعب بارز في النظام البيئي لإيثريوم من خلال تشغيل أكثر من 22,000 مدقق على الشبكة الرئيسية منذ بداية سلسلة المنارة (Beacon Chain). للتوضيح، هذا هو أول حل تكديس ذو العلامة البيضاء يتم إدارته بالكامل على السلسلة.

تماشياً مع القيم الروحية التي تتبناها Ledger، إن Kiln يقدم حلاً بدون وصاية، مما يعني أنه ليس لدى أحد وصول إلى مفاتيح السحب الخاصة بك. بالإضافة إلى ذلك، يتم تدقيق عقود Kiln الذكية بالكامل، مما يقلل بشكل كبير من مخاطر عمليات استغلال العقود الذكية. في الواقع، إلى جانب فِرَّق الأمان الأخرى، إن Ledger Donjon يشارك أيضاً في عملية التدقيق هذه، مما يعني أنه يمكنك الاطمئنان إلى أن عقودهم الذكية آمنة للغاية.

بالإضافة إلى قدراته الرائعة فيما يتعلق بالأمان، فإن Kiln أيضاً سهل الوصول إليه وبسيط. للتوضيح، تتعامل عقوده الذكية مع جميع المكافآت، مما يعني أن النظام آلي بالكامل. هذا صحيح — لست بحاجة إلى الوثوق بأطراف ثالثة. بالإضافة، من السهل جداً البدء فيه. أنت تحتاج ببساطة إلى إجراء عملية تحويل واحدة للوصول إلى اللوحة الرئيسية لـ Kiln ومتابعة مكافآتك في الوقت الفعلي.

أخيراً، إن Kiln يقدم خيارات متعددة لتكديس أصولك المشفرة. على سبيل المثال، ميزة التكديس المُجمع لديه تتيح لك تكديس ETH حتى عندما لا يكون لديك 32 ETH. بالإضافة إلى ذلك، هو يقدم أيضاً تكديس على مستوى المؤسسات، بما في ذلك ضمان مكافآت بنسبة %99 لعملائه. لراحة بالك (وشركتك)، إن Kiln أيضاً معتمد من خلال شهادة SOC2 (Type2)؛ للتوضيح، ذلك يعني أن لديه أعلى معايير أمان تكنولوجيا المعلومات.

علاوة على ذلك، إن Kiln يعتبر أيضاً مبتكراً في مجال تكديس الأصول المشفرة. أولاً، أسلوبه في مراقبة إيثريوم على نطاق واسع وأنه قد تمت الموافقة على استراتيجيات مكافحة التغريم خاصته من قِبل مؤسسة إيثريوم. ليس هذا فحسب، بل إن منهجه متبع على نطاق واسع في الصناعة. بالإضافة، منتج Kiln الموجود على السلسلة قاده إلى أن يصبح المزود التكنولوجي المؤسس وراء أول معيار مؤسسي للتكديس السائل، Liquid Collective.