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Erste Schritte

Was ist Krypto-Staking und wie funktioniert es?

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Wichtigste Erkenntnisse:
— Auf Proof-of-Stake basierende Blockchains bleiben dank der Validierungsknoten am Laufen. Um jedoch ein Validator zu werden, muss ein Netzwerkteilnehmer zunächst eine beträchtliche Menge an Kryptowährung einsetzen.

— Validator-Knoten verdienen eine Belohnung dafür, dass sie das Netzwerk am Laufen halten – aber das technische Know-how und die Menge an Kryptowährung, die dafür erforderlich sind, könnten viele Menschen davon abhalten, dies selbst zu tun.

— Du kannst direkt von deinem Gerät aus über das Ledger-Ökosystem staken, so dass du die Kontrolle über deine Schlüssel behältst.

Die einer Blockchain zugrunde liegende Technologie wirkt sich direkt auf die Art und Weise aus, wie das gesamte System funktioniert und wie es gesichert ist. Eine Proof-of-Work (PoW) Blockchain, wie z.B. Bitcoin, ist sicher, weil die Energie, die benötigt wird, um eine Transaktion abzuschließen oder einen Coin zu schürfen, so groß ist, dass sie das Netzwerk vor schlechten Akteuren schützt.

Proof-of-Stake (PoS)-Netze verwenden jedoch nicht dieselbe Sicherheitsmethode. Stattdessen verlangen sie von den Teilnehmern, die Transaktionen validieren wollen, dass sie einen beträchtlichen Betrag an Guthaben vorhalten. Das wird Krypto-Staking genannt. Als Gegenleistung für diesen Stake bekommt der Teilnehmer eine Belohnung.

Aber warum? Für was werden sie belohnt?

Krypto-Staking ist ein komplexes Thema, einfach aufgrund der unterschiedlichen Methoden, die von System zu System und von Zweck zu Zweck angewendet werden. Angefangen bei den grundlegenden Mechanismen des Staking bis hin zu den wichtigsten Unterschieden zwischen direktem Delegieren an einen Validator-Knoten und indirektem Staking; lass uns das Staking von Kryptowährungen erklären, seine Vor- und Nachteile und wie du selbst Kryptowährungen staken kannst.

Doch bevor wir dazu kommen, sollten wir uns mit den Grundlagen befassen.

Was ist Krypto-Staking?

Beim Krypto-Staking sperrt man einen bestimmten Betrag an Kryptowährung, um ein Proof-of-Stake-Blockchain-Netzwerk zu sichern. Beim Staking erhält der Nutzer Belohnungen in Form von Kryptowährungen.

Ja, wir sind sicher, dass Sie schon von den Belohnungen (auch Prämien oder Rewards genannt) gehört haben. Aber bevor du deine Kryptos auf eine der verfügbaren Staking-Optionen verwendest, ist es wichtig zu verstehen, wie sie funktioniert.

Proof-of-Stake: Erklärung

Ein Blockchain-Netzwerk ist darauf angewiesen, dass die Teilnehmer Blöcke erstellen, und im Gegenzug erhalten diese Nutzer Belohnungen. Bei Blockchains wie Ethereum und Solana wird diese Aufgabe von Validatoren übernommen. Validatoren sind Teilnehmer in einem PoS-Netzwerk, die Blockchain-Knoten betreiben. Im Gegensatz zu Blockchains, die einen PoW-Konsens wie Bitcoin verwenden, benötigen die Validatoren in PoS-Netzwerken keine komplexen Rechengeräte. Stattdessen müssen sie ihre Kryptowährungen staken, um ihre Vertrauenswürdigkeit zu beweisen.

Staking von Krypto bedeutet Motivation durch Eigenbeteiligung

Die gesperrten Guthaben dienen als Sicherheit und beweisen, dass die Knoten bei der Überprüfung von Transaktionen integer handeln. Das liegt daran, dass das Netz schlechte Akteure automatisch bestraft, indem es durch Slashing ihre Belohnungen kürzt. Außerdem bevorzugt das Netzwerk Validierer mit einem höheren gestaketem Guthaben. Denn je mehr Sicherheiten ein Knoten hat, desto größer ist die Wahrscheinlichkeit, dass er rechtmäßig handelt. Dementsprechend erlaubt das Netz ihnen, wertvollere Transaktionen zu genehmigen als diejenigen, die einen geringeren Staking-Einsatz haben.

Validatoren erhalten Belohnungen

Als Gegenleistung für ihre Bemühungen, Rechenleistung und Ressourcen belohnt das Netzwerk einen Validator in seiner eigenen Kryptowährung. Schließlich halten Sie den Betrieb des Netzwerks für seine Teilnehmer aufrecht. Hinzu kommt, dass sie all diese Aktivitäten vornehmen, während ihre als Staking-Einlage gehaltenen Coins in ihrer Verwahrung verbleiben: Das gestakete Guthaben wird im Smart Contract der Blockchain hinterlegt. Das bedeutet, dass der Prüfer, obwohl die Mittel gebunden sind, immer noch über sie verfügen kann.

Um es noch einmal zu sagen: Staking-Belohnungen werden an Validator-Knoten auf Proof-of-Stake-Blockchains gezahlt. Sie tragen mit ihrem Einsatz und ihrer Rechenleistung dazu bei, dass die Blockchain funktioniert. Klingt einleuchtend, oder?

Für was gibt es Krypto-Staking?

Staking hilft Krypto-Inhabern, passives Einkommen aus Coins und Token zu erzielen. Außerdem funktionieren die Staking-Belohnungen mit Zinseszins. Das bedeutet, dass du Zinsen auf dein gestaketes Guthaben Zinsen erhältst, die unter Einbeziehung der vorherigen Belohnung berechnet werden.

Wenn du zum Beispiel 100 SOL stakest und 1 SOL als erste Belohnung erhältst, wird deine nächste Belohnung aus 101 SOL und nicht aus deinem ursprünglichen Einzahlungsbetrag berechnet. Beim Zinseszins ist es so, dass das anfängliche Wachstum langsam erscheinen kann. Wenn du jedoch langfristig Kryptowährungen stakest, können sie einen großen Unterschied für dein Portfolio machen.

Probleme beim Zugriff auf Krypto-Staking

Bedenke, dass nicht jeder die Möglichkeit hat, ein Validierungsknotenpunkt zu werden, da es einige erhebliche Einstiegshürden gibt. Neben einem hohen Mindestinvestment sind außerdem technisches Know-how und spezielle Hardware erforderlich, um kontinuierlich Validierungen vornehmen zu können. Dies bedeutet eine anfängliche Investition von Zeit und Geld. Außerdem musst du dich verpflichten, eine konstante Stromversorgung für deinen Knoten zu verwenden.

Das Polkadot (DOT)-Netz beispielsweise verlangt von den Validatoren, dass sie ein System auf einem hochverfügbaren Server betreiben, um sicherzustellen, dass der Knoten die meiste Zeit in Betrieb bleibt, um Sanktionen zu vermeiden. Und als ob das nicht schon genug wäre, gibt es noch weitere technische Aspekte wie die Einrichtung eines Cloud-Servers, die Installation von Client-Software usw.

Außerdem bedeutet die Teilnahme an einer Validierung eine erhebliche Anfangsinvestition. Nicht jeder hat diese Art von Krypto zur Verfügung. Im Ethereum-Netzwerk muss man beispielsweise 32ETH staken, um ein Validator zu werden.

Sie fragen sich sicher: „Das klingt nicht so einfach, wie ihr es anfangs versprochen habt.“

Wir sind uns dessen bewusst. Es gibt nicht viele unter uns, die so große Mengen an Kryptowerten besitzen. Wir können es uns auch nicht leisten, ein System mit einer so hohen Verarbeitungsleistung rund um die Uhr zu betreiben oder die technischen Einzelheiten des Prozesses zu verstehen. Aber all das bleibt dir zum Glück erspart. Mit wenigen Klicks kannst du dich an dem Netzwerk beteiligen und dafür belohnt werden. Lassen Sie uns ausreden.

Staking ohne validieren: Ist das möglich?

Du musst nämlich gar nicht zum Blockchain-Validator-Node werden, sondern kannst deine Kryptowerte einfach an einen solchen delegieren. Dies gibt dir die Freiheit, auch kleinste Beträge in Kryptowährungen zu delegieren und Belohnungen zu verdienen, die proportional zu der Anzahl der Token sind, die du stakest. Außerdem brauchst du keine Geräte und musst deinen Computer nicht den ganzen Tag lang am Laufen halten; jemand anderes übernimmt die technischen Aufgaben für dich.

Es gibt zwei verschiedene Möglichkeiten, dies zu tun, und sie unterscheiden sich deutlich in Bezug auf die Belohnungen, die du verdienst, sowie auf die Transparenz des gesamten Prozesses.

Nicht-verwahrendes Staking – direkte Delegierung

Die erste Option, die du hast, ist nicht-verwahrend, was bedeutet, dass deine Coins für die Dauer des Stakings in deiner eigenen Krypto-Wallet bleiben. Bestimmte Blockchain-Netzwerke ermöglichen die Delegierung. Hier können die Inhaber der netzwerkeigenen Coins ihre Coins zu einem Validierungsknoten beisteuern. Der Delegierer erhält dann einen prozentualen Anteil der von diesem Knoten verdienten Belohnungen. Damit steigen die Chancen des Validator-Knotens, vom Netzwerk zur Validierung ausgewählt zu werden. Gleichzeitig kann der Delegierer Belohnungen verdienen, ohne den mit einem Validator-Knoten verbundenen Einsatz zu erbringen.

Verwahrung

Beim nicht-verwahrenden Staking hast du die Möglichkeit, die ganze Zeit die Kontrolle über dein Guthaben zu behalten. Außerdem kannst du eine Hardware-Wallet, wie z. B. Ledger-Geräte, verwenden, um den privaten Schlüssel für diese Adresse sicher aufzubewahren. Auf diese Weise sind deine Guthaben vor Online-Hacks geschützt.

Vertrauen

Bei dieser Art des Staking musst du darauf vertrauen, dass der Validator, den du verwendest, seine Arbeit ehrlich macht. Wenn der Knoten wegen eines Fehlverhaltens bestraft/geslashed wird, würden auch deine Belohnungen sinken. Positiv hervorzuheben ist das hohe Maß an Transparenz, das Validator-Dienste den Nutzern im Hinblick auf den Prozentanteil an den Belohnungen, die erhobenen Gebühren und die Reputation des Validator-Knotens auf Grundlage bisheriger Aktivitäten bieten. Es liegt zwar in deiner Verantwortung, eigene Recherchen anzustellen (Do Your Own Research, DYOR), mithilfe der hohen Transparenz rund um Validator-Knoten kannst du jedoch fundiert entscheiden, an wen du dein Guthaben delegieren möchtest.

Staking-Belohnungen

Für die Delegierung deiner Coins an einen Validator wirst du mit Belohnungen im Verhältnis zu deinem Staking-Anteil honoriert. Du zahlst dem Validator jedoch auch eine geringe Provision als Servicegebühr u. a. für seinen Einsatz bei der Aufrechterhaltung des Knotens. Die Gebühren können je nach Validator und Protokoll erheblich voneinander abweichen. Diese werden im Vorfeld jedoch klar kommuniziert, sodass du deine Rendite kennst, bevor du deine Coins bindest.

Verwahrendes Staking auf zentralisierten Börsen

Beim Staking per Fremdverwahrung wird ein Dritter – ein Verwahrer, etwa in Gestalt zentralisierter Börsen oder Staking-Anbieter, mit dem Staking deiner Coins betraut. Ähnlich wie Banken in der realen Welt die Gelder ihrer Kunden weiterverpfänden, um zusätzliches Einkommen für die Bank zu erzielen, bieten zentralisierte Kryptobörsen auch Krypto-Staking-Dienste an. Auf diese Weise können diese Dienste die Vermögenswerte von Tausenden Nutzern zusammenführen und Validator-Knoten mit hohem Staking-Volumen betreiben. Für dich hat dieses System jedoch auch erhebliche Konsequenzen im Hinblick auf Kontrolle, Vertrauen und Belohnungen.

Verwahrung

Wenn du eine Depotbörse benutzt, verlierst du auch die Kontrolle über deine Coins. Im Grunde genommen deponiert man seine Kryptos in einer Wallet eines Drittanbieters. Zur Erinnerung: Nicht deine Schlüssel, nicht deine Coins. Damit hast du keinerlei Kontrolle, bei welchem Validator-Knoten dein Staking-Guthaben hinterlegt ist. Auch kannst du deine Coins vor Ende des vereinbarten Staking-Zeitraums nicht zurückziehen. Außerdem kann die Börse, wenn sie will, deine Staking-Belohnungen entfernen und ohne Vorwarnung mit deinem Guthaben verschwinden.

Vertrauen

Vertrauen ist ein wesentlicher Aspekt beim Staking per Fremdverwahrung. Zunächst verlässt du dich auf die Sicherheit der verwahrenden Plattform, da du deine Kryptos der Wallet des Verwahrers anvertraust. Leider kannst du dir auch nicht aussuchen, an welchen Validator deine Coins gehen. Auch hier vertraust du darauf, dass die Plattform dein Bestes im Sinn hat.

Staking-Belohnungen

Von den drei genannten Optionen fallen die Belohnungen bei dieser Option am niedrigsten aus. Schließlich erheben zentralisierte Börsen und Anbieter Gebühren für die Bereitstellung ihrer Dienstleistungen, wodurch sich die Nettorendite des Endverbrauchers verringert. Sie zahlen also einen Aufschlag für den Komfort eines einfachen Ablaufs. Sie wissen vielleicht nicht einmal, welchen Anteil die Plattform an der ursprünglichen Staking-Belohnung erhält. Positiv ist jedoch, dass kein Risiko der Sanktionierung von Validatoren durch Kürzung ihres Staking-Bestands (Slashing) besteht, da dies von der Plattform getragen wird.

Wie man Krypto sicher staket

Jetzt weißt du also, dass es immer besser ist, Kryptowährungen über nicht-verwahrende Dienste zu staken. Glücklicherweise kannst du Kryptos direkt mit deinem Ledger-Gerät über das Ledger-Ökosystem staken und so die ganze Zeit über dein Vermögen sicher verwahren.

Wenn du SOL oder ATOM staken willst, kannst du das direkt über den Ledger Validator-Knoten tun. Um mehr darüber zu erfahren, lies den vollständigen Artikel über was der Ledger Validator-Knoten ist und wie er funktioniert.

Das ist jedoch nicht die einzige Möglichkeit, um im Ledger-Ökosystem zu staken. Es ist auch möglich, über Ledger’s Staking-Partner in Ledger Live zu spielen. Und wie funktioniert das jetzt genau?

Wie man in Ledger Live mit Kiln staket

Ledgers Staking-Partner Kiln hat sich als prominenter Akteur im Ethereum-Ökosystem etabliert, indem er seit der Gründung der Beacon-Chain mehr als 22.000 Validatoren im Mainnet betrieben hat – die erste White-Label-Staking-Lösung, die vollständig auf der Chain verwaltet wird.

In Übereinstimmung mit dem Ethos von Ledger bietet Kiln eine Lösung ohne Verwahrung, was bedeutet, dass niemand Zugang zu deinen Abhebungsschlüsseln hat. Außerdem werden die Staking-Smart-Contracts von Kiln vollständig geprüft, was das Risiko von Missbrauch von Smart Contracts erheblich reduziert. Neben anderen Sicherheitsteams nimmt auch Ledger Donjon an diesem Audit-Verfahren teil, so dass du dir sicher sein kannst, dass deine Smart Contracts extrem sicher sind.

Abgesehen von seinen beeindruckenden Fähigkeiten in Bezug auf Sicherheit ist Kiln auch leicht zugänglich und einfach. Zur Verdeutlichung: Alle Belohnungen werden über Smart Contracts abgewickelt, das heißt, das System ist vollständig automatisiert. Das ist korrekt—du musst keinen Drittanbieter trauen. Außerdem ist es sehr einfach einzurichten. Du musst nur eine einzige Überweisung tätigen, um auf das Kiln-Dashboard zuzugreifen und deine Belohnungen in Echtzeit zu verfolgen.

Kiln bietet darüber hinaus mehrere Optionen zum Staking von Krypto an. Zum Beispiel ermöglicht die Pooling-Staking-Funktion, dass du ETH staken kannst, auch wenn du keine 32ETH übrig hast. Darüber hinaus bietet es auch Staking auf Unternehmensebene, einschließlich einer 99%igen Belohnungsgarantie für seine Kunden. Zu deiner Beruhigung (und zur Beruhigung deines Unternehmens) ist Kiln auch SOC2-zertifiziert (Typ 2), was bedeutet, dass das Unternehmen nur die höchsten IT-Sicherheitsstandards erfüllt.

Zudem ist Kiln auch ein Innovator in der Krypto-Staking-Szene. Erstens wurde der Ansatz zur Überwachung von Ethereum im großen Maßstab und seine Anti-Slashing-Strategien von der Ethereum Foundation befürwortet. Und nicht nur das: Der Ansatz ist dadurch in der Branche weit verbreitet. Darüber hinaus hat Kiln mit seinem On-Chain-Produkt den ersten institutionellen Liquid-Staking-Standard, Liquid Collective, mitbegründet.

Mehr Krypto-Staking in Ledgers Ökosystem

But it’s not just ETH, and it’s not just Kiln. You can stake many more coins through  Ledger Live, including: Algorand (ALGO), Tezos (XTZ), Tron (TRX) and Polkadot (DOT). To do so, install the cryptocurrency’s corresponding application on your Ledger device. Then go to the Discover section of Ledger Live, and choose one of Ledger’s staking partners to start your journey.

Durch Staking können Krypto-Nutzer ein passives Einkommen mit ihren ungenutzten Kryptos erzielen. Aber je nachdem, für welche Option du dich entscheidest, kannst du mehr oder weniger Kontrolle ausüben, dich mehr oder weniger einbringen und letztendlich mehr oder weniger Erfolg haben. Wie auch immer du dich für das Staking von Krypto entscheidest, die Selbstverwahrung sollte aus Sicherheitsgründen immer im Vordergrund deiner Überlegungen stehen. Glücklicherweise bietet dir das Ledger-Ökosystem alle Werkzeuge, die du brauchst, um ein Krypto-Staking-Experte zu werden – ohne dass du die Kontrolle über deine Schlüssel verlierst.

Wissen ist Macht – also lernen Sie weiter! Wenn du dich gerne mit Kryptowährungen und Blockchain beschäftigst, schau dir unser School of Block-Video an. Was ist DeFi?


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