معنى القرض السريع (Flash Loan)
ما هو القرض السريع (Flash Loan) في الأصول المشفرة؟
القرض السريع هو قرض غير مضمون متاح على بعض بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi). ليس هناك ضمان مطلوب، لأن القرض يتم سداده على الفور، داخل نفس المعاملة.
كقروض لا تحتاج إلى ضمان، فإن القروض السريعة تعمل بشكل مختلف عن القروض في قطاع التمويل التقليدي. أولاً، هي جزء من النظام البيئي للتمويل اللامركزي (DeFi)، لذا فإنها لامركزية بالكامل ولا تعمل من خلال بنك.
القروض السريعة يتم تنفيذها بسرعة مذهلة: اقتراض وسداد القرض السريع يحدثان في نفس المعاملة. بينما القروض التقليدية يمكن أن تستمر لعقود، فإن القرض السريع يتطلب السداد خلال دقائق. عادةً، ينفذ عقد ذكي القرض ويسدده على الفور مع الفائدة.
الأمر عادةً يستغرق من ثوان إلى بضع دقائق لتأكيد/تعدين كتلة تتضمن التفاصيل المُقترحة للقرض السريع. خلال هذه الفترة، الشبكة يجب أن توافق على أن المعاملة صالحة حتى يتم حفظها بشكل دائم في سلسلة الكتل (blockchain). إذا رفضت الشبكة معاملةً، تصبح المعاملة باطلةً، ولا يكون لها سجل على سلسلة الكتل.
الشبكة ترفض وتلغي المعاملة إذا كان المستخدم غير قادر على سداد القرض قبل اكتمال الكتلة. في هذه الحالة، تتم إعادة الأصل إلى المُقرض كما لو أن المعاملة لم تحدث أبداً. هذا ممكن لأن سلسلة الكتل لم تقم بإعادة تعيين الرموز للمقترض في الأساس.
كيف تعمل القروض السريعة بشكل مختلف عن القروض التقليدية؟
عادةً، لا يمكنك التفكير في القروض السريعة من منظور القروض التقليدية؛ فالقروض السريعة غير مضمونة ولامركزية.
قرض غير مضمون
القروض السريعة هي قروض غير مضمونة: لا تحتاج إلى ضمان للحصول عليها. بدلاً من ذلك، العقود الذكية على سلسلة الكتل تقوم بإنفاذ القرض. إذا لم يكن بإمكانك سداد القرض على الفور، فإن سلسلة الكتل لا تؤكد المعاملة. لا يمضي القرض قُدماً.
العقود الذكية
العقود الذكية هي كود يعمل على سلسلة كتل، يتم تنفيذه عندما تتحقق شروطه المحددة مسبقاً. القروض السريعة يتم تنفيذها بواسطة عقود ذكية، والتي تنفذ القرض فقط في حالة أن المقترض يمكنه السداد على الفور مع الفائدة.
حالات استخدام القروض السريعة والمضاربة
أكثر استخدامات القروض السريعة شيوعاً هو تداول المضاربة. في هذه الحالة، يستفيد المستخدمون من فرق سعر العملات المشفرة عبر منصات التداول.
على سبيل المثال:
- لنقل أن رمزاً يتم تداوله مقابل 1 دولار على منصة التداول اللامركزي (DEX) ”أ“ ومقابل 1.50 دولار على منصة التداول اللامركزي ”ب“. إذا قام مستخدم بشراء 100,000 رمز من ”أ“ وباعها على الفور على ”ب“، فإنه سيحقق مكسباً قدره 50,000 دولار.
- للاستفادة من ذلك، يقترض متداول المضاربة قرضاً سريعاً بقيمة 100,000 دولار للشراء من منصة التداول اللامركزي ”أ“ وإعادة البيع على منصة التداول اللامركزي ”ب“. يقوم العقد الذكي بإعداد الشراء وإعادة البيع، ويستعيد 150,000 دولار، ويرجع 100,000 دولار مع الرسوم للبروتوكول ”أ“. باقي ذلك المكسب يكون لمتداول المضاربة.
اقرأ المزيد عنها في مقالة أكاديمية ليدجر (Ledger Academy) الكاملة حول ما هي القروض السريعة.