What are Ledger Applications and Why do I Need Them?

Ledger hardware wallets use applications to manage your cryptocurrencies. These can be installed onto your device through Ledger Live’s Manager. But why do we use apps for the Ledger Nano X and Ledger Nano S? What is their purpose? Let’s take a closer look.

Applications on Ledger devices play a vital role in managing your crypto assets – for each cryptocurrency, there’s a dedicated app. These apps can be installed onto your hardware wallet by connecting it to Ledger Live.

So what do these apps do? To summarize it shortly, the app on your hardware wallet calculates private keys based on your 24-word recovery phrase and are used to verify receiving addresses and transactions. While we want to give you some more insight into this process, we also want to explain a bit more as to why we use an application-based system.

The creation of your private keys

Your 24-word recovery phrase is a backup of all your crypto assets – which must be stored securely. Each individual cryptocurrency address is managed by a Private Key. While the 24 words can grant access to all your crypto accounts, each Private Key only does so for one specific crypto asset address.

Designed for optimal security, your apps do not have access to the recovery phrase. Instead, it sends a request to calculate the Private Keys from your 24 words, based on a specific parameter called a derivation path. The derivation path is unique for each crypto asset. After having satisfied necessary security checks, the app will receive a reply with the Private Keys. All of this takes place in the Secure Element chip of course, to make sure that these sensitive operations remain secure.

Great! You now have the Private Keys of your desired cryptocurrency on your hardware wallet! The application can then derive your Public Keys from it. These are also better known as your addresses. This is where anyone can send cryptocurrencies to you.

We’ve made the following diagram to summarize this process:

So why do I still need my applications after this?

Your Private Keys are still very important afterwards – they are needed for verifying your receiving address and transactions. Without using your private keys, you cannot perform either of these actions. Let’s take a look at how this works:

1. You’re trying to make a Bitcoin transaction, for which you need your Bitcoin Private Key to sign (i.e. give the approval for) the transaction. After determining how much Bitcoin you want to send to a certain address, your wallet application will send a signature request to your Ledger hardware wallet.
   
2. Your Ledger device will then show you what exact request was made by the wallet application on its screen so that you can verify if it indeed matches the transaction you’ve set up. This mitigates a so-called man-in-the-middle attack.
   
3. After having verified and approved the transaction, the application on your Ledger device will create the correct signature by using the Private Keys and send this back to the wallet application.
   
4. After this, the wallet application will broadcast the transaction to the blockchain – your transaction is completed!

Aber können Apps nicht miteinander interagieren?

Nein, das können sie nicht. Ledger hat beschlossen, für jede Kryptowährung eine eigene App zu verwenden. Dies geschieht aus Sicherheitsgründen, und um Entwicklungen Dritter zu ermöglichen (mehr dazu später).

Sicherheitsseitig wird hierdurch verhindert, dass im Falle eines Problems mit einer Kryptowährungs-App keine anderen Kryptowährungen betroffen werden. Dieses Prinzip wird durch das von uns bei Ledger entwickelte Betriebssystem BOLOS umgesetzt.

Ledger ist nicht nur der einzige Anbieter von Hardware-Wallets, der ein eigenes Betriebssystem entwickelt hat, sondern auch einer der wenigen, die ein App-System verwenden. Andere Hardware-Wallets nutzen dagegen eine so genannte monolithische Firmware. Allerdings kann ein Problem, das für eine Kryptowährung auftritt, sich bei diesem Prinzip auf alle anderen auswirken.

Entwicklung durch Dritte

Da die Apps voneinander isoliert sind und nicht miteinander interagieren können, können wir Dritten, die nicht zu Ledger gehören, die Möglichkeit bieten, eigene Apps zu entwickeln. Wir konnten bereits über 40 Apps veröffentlichen, die von Mitgliedern und Entwicklern aus der Krypto-Community erstellt wurden – und dafür sind wir sehr dankbar.

Natürlich nehmen wir diese Apps noch immer genau unter die Lupe, um sicherzustellen, dass sie in puncto Sicherheit und Benutzerfreundlichkeit den höchsten Standards entsprechen. You can read more about the process of submitting an application to us here.

Ist mein Kryptoguthaben weg, wenn ich eine App deinstalliere?

Keine Sorge, Ihre Kryptos bleiben zugänglich. Wie bereits zu Beginn dieses Artikels erwähnt, berechnet Ihr Ledger-Gerät Ihre privaten Schlüssel aus Ihrer 24-Wort-Wiederherstellungsphrase auf Grundlage eines bestimmten Parameters, der als Ableitungspfad bezeichnet wird.

Das heißt: Wenn die Wiederherstellungsphrase auf Ihrem Gerät dieselbe bleibt, führt die Berechnung auch zum selben Ergebnis. Wenn Sie die App also erneut installieren, erhalten Sie Zugang zu denselben Adressen wie zuvor.

Lernen Sie weiter! Wenn Sie sich gerne mit Kryptowährungen und Blockchain auseinandersetzen, schauen Sie sich unser School of Block Video an How to Keep Your Crypto Safe.